La période de grâce MiCA est terminée : ce que les entreprises crypto doivent désormais montrer à leur banque

2026-10-20

L'échéance est passée

Pendant un an et demi, de nombreuses entreprises crypto en Europe ont opéré dans un cadre légal mais provisoire. Le règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) s'applique aux prestataires de services depuis le 30 décembre 2024, mais les entreprises qui exerçaient déjà sous des règles nationales ont pu poursuivre leur activité pendant qu'elles demandaient une licence MiCA. Chaque État membre a fixé la durée de cette période de grâce. Certains l'ont gardée courte (les Pays-Bas ont accordé six mois). La plus longue possible courait jusqu'au 1er juillet 2026.

Cette date est passée, et la fenêtre est désormais fermée dans toute l'UE. Une entreprise qui fournit des services sur crypto-actifs à des clients de l'UE a besoin d'un agrément MiCA. Sans lui, elle ne devrait pas les fournir.

Si vous gérez une plateforme d'échange, un portefeuille, un on/off-ramp ou une activité de paiement liée à la crypto, aucune autre règle de cette année ne change autant la conversation avec votre banque.

Ce que l'ESMA attend des entreprises sans licence

Le 23 juin 2026, l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié une déclaration sur ce que les prestataires non agréés doivent faire une fois l'échéance passée. En résumé, ils doivent :

• cesser d'accueillir de nouveaux clients de l'UE, cesser d'ouvrir de nouveaux comptes et cesser toute communication commerciale ;
• limiter leurs services à ce dont les clients ont besoin pour sortir : vendre, transférer ou clôturer des positions ;
• ne conserver les crypto-actifs des clients que le temps strictement nécessaire à cette sortie ;
• informer les clients de manière claire, rapide et répétée sur la façon de transférer leurs actifs et le délai pour le faire.

L'ESMA a aussi rappelé que les entreprises établies hors de l'UE ne peuvent pas fournir de services MiCA à des clients de l'UE, y compris des clients professionnels. La seule exception est le cas étroit où un client vient à elles entièrement de sa propre initiative.

Il n'y a là rien d'ambigu. Une entreprise crypto sans licence qui continue d'accueillir des clients de l'UE enfreint le droit de l'UE, et aucune banque ni aucun prestataire de paiement ne veut être celui qui fait circuler son argent.

Pourquoi votre banque s'intéresse à votre licence

Votre banque n'est pas votre régulateur. Elle est en revanche tenue de savoir qui sont ses clients et ce qu'ils font, et de ne pas faciliter une activité qu'elle ne devrait pas faciliter.

Jusqu'en juillet, « notre demande est en cours dans le cadre du régime transitoire » était une réponse parfaitement raisonnable. Aujourd'hui, la même phrase peut vouloir dire deux choses très différentes. Soit l'entreprise a cessé de servir des clients de l'UE en attendant, soit non. Une équipe conformité doit déterminer laquelle, et elle posera la question.

C'est pourquoi l'agrément est désormais le premier sujet abordé lorsqu'une entreprise crypto ouvre un compte, et pourquoi il revient lors des revues périodiques de comptes ouverts il y a des années.

Ce que l'on vous demandera probablement

Chaque prestataire a sa propre liste, mais les questions se regroupent généralement en quelques catégories.

• Agrément. Votre licence MiCA, l'autorité qui l'a délivrée et votre inscription au registre ESMA des prestataires agréés. Envoyer le lien vers le registre dès votre première réponse évite un échange d'e-mails.
• Périmètre. Les services couverts par la licence, et s'ils correspondent à ce que vous faites réellement. Une licence de conservation et de transfert ne couvre pas l'exploitation d'une plateforme de négociation.
• Où se trouvent vos clients. En particulier pour les entreprises hors UE : comment vous vous assurez de ne pas servir de résidents de l'UE sans agrément.
• Informations sur les transferts. Comment vous gérez les données du donneur d'ordre et du bénéficiaire qui doivent accompagner les transferts de crypto-actifs en vertu du règlement européen sur les transferts de fonds (Transfer of Funds Regulation), en vigueur depuis le 30 décembre 2024.
• Flux d'argent. Les flux en monnaie fiduciaire qui passeront par le compte : dépôts et retraits des clients, règlements avec les fournisseurs de liquidité, salaires, fournisseurs.

Ce dernier point est souvent sous-estimé. Un compte qui paie des salaires et un loyer ne présente pas du tout le même risque qu'un compte qui collecte l'argent des clients d'une plateforme d'échange, et le prestataire doit savoir lequel des deux on lui demande d'ouvrir. Une fois le compte actif, ce sont les paiements qui ne correspondent pas à ce profil qui déclenchent le plus souvent des questions sur l'origine des fonds.

Toutes les entreprises crypto ne sont pas des CASP

Beaucoup d'entreprises qui touchent à la crypto ne sont pas des prestataires de services sur crypto-actifs (CASP). Un éditeur de logiciels qui développe une technologie de portefeuille, un commerçant qui encaisse via un prestataire de paiement agréé, une société qui détient un peu de crypto à son bilan : aucun d'eux ne fournit en principe lui-même de services MiCA.

Si c'est votre cas, dites-le dès le premier message et expliquez le rôle de la crypto dans votre activité. Sinon, un analyste conformité qui lit le mot « crypto » sur une demande peut, de manière compréhensible, partir de l'interprétation la plus stricte.

Pour les non-CASP, il y a une subtilité : les prestataires dont vous dépendez. Si votre prestataire de paiement ou votre partenaire de conservation a perdu en juillet le droit de servir des clients de l'UE, cela vous concerne aussi, et une banque pourrait bien demander qui ils sont.

Pour les entreprises immatriculées hors de l'UE, la question est plus directe : qui sont vos clients, et comment tenez-vous les résidents de l'UE à l'écart si vous n'êtes pas agréé ici ? Une réponse appuyée sur le fonctionnement réel de votre onboarding, par exemple des contrôles de pays à l'inscription, pèse bien plus qu'une ligne dans vos conditions générales.

Si votre demande est toujours en cours

C'est la position la plus difficile, et sans doute la plus fréquente parmi les petites entreprises. Une demande en cours ne permet plus de continuer à servir des clients de l'UE. Un partenaire bancaire voudra donc voir ce que vous avez fait à ce sujet : quels services vous avez suspendus, comment vous clôturez ou transférez les relations avec les clients de l'UE, et quelle activité se poursuit hors de l'UE.

Ce n'est pas une histoire confortable à raconter. Mais un plan documenté est bien plus exploitable pour une équipe conformité qu'un « nous y sommes presque ».

Comment cela fonctionne chez Polydirection

La crypto est l'un des secteurs avec lesquels Polydirection travaille, aux côtés des jeux d'argent, du forex et des rencontres, ce qui inclut les plateformes d'échange, les portefeuilles et les activités d'on/off-ramp. Les demandes sont examinées individuellement plutôt que par des règles automatisées, et les entreprises crypto ont un gestionnaire dédié au lieu d'un refus type.

Cela ne fait pas disparaître les questions ci-dessus. Cela signifie en revanche qu'il y a une personne avec qui en discuter. Si votre situation en matière de licence est simple, dites-le et envoyez votre inscription au registre. Si elle est compliquée, expliquez-la d'emblée plutôt que d'attendre qu'on vous la demande. Les comptes offrent des virements SEPA et SWIFT et des IBAN multidevises, de sorte que des flux dans différentes devises peuvent être regroupés au même endroit.

Pour une vue d'ensemble de l'ouverture d'un compte professionnel dans l'UE en tant qu'entreprise crypto, consultez notre guide pour les fondateurs crypto. Si un autre prestataire vous a déjà refusé, notre article sur l'examen individuel explique ce qu'un second regard peut changer, et ce qu'il ne peut pas changer. Et si vous souhaitez parler de votre cas, contactez-nous.

Polydirection propose des comptes Personal et Business pour les entreprises de crypto, jeux d'argent, forex et rencontres — consultez la grille tarifaire complète sur la page des tarifs.