Die MiCA-Übergangsfrist ist vorbei: Was Krypto-Unternehmen ihrer Bank jetzt vorlegen müssen

2026-10-20

Die Frist ist abgelaufen

Anderthalb Jahre lang bewegten sich viele Krypto-Unternehmen in Europa in einem Raum, der legal, aber befristet war. Die Verordnung über Märkte für Kryptowerte (MiCA) gilt seit dem 30. Dezember 2024 für Dienstleister, doch Firmen, die bereits nach nationalen Regeln tätig waren, durften weiterarbeiten, während sie eine MiCA-Lizenz beantragten. Jeder Mitgliedstaat legte die Länge dieser Übergangsfrist selbst fest. Manche hielten sie kurz (die Niederlande gewährten sechs Monate). Die längstmögliche lief bis zum 1. Juli 2026.

Dieses Datum ist verstrichen, und das Fenster ist jetzt in der gesamten EU geschlossen. Ein Unternehmen, das Kryptowerte-Dienstleistungen für Kunden in der EU erbringt, braucht eine MiCA-Zulassung. Ohne sie sollte es diese Dienstleistungen nicht erbringen.

Wenn Sie eine Börse, ein Wallet, eine On-/Off-Ramp oder ein Zahlungsgeschäft mit Kryptobezug betreiben, verändert keine andere Regel in diesem Jahr das Gespräch mit Ihrer Bank so stark.

Was die ESMA von Firmen ohne Lizenz erwartet

Am 23. Juni 2026 veröffentlichte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine Erklärung dazu, was nicht zugelassene Anbieter nach Ablauf der Frist tun müssen. Auf das Wesentliche reduziert, sollen sie:

• keine neuen Kunden aus der EU mehr aufnehmen, keine neuen Konten eröffnen und kein Marketing mehr betreiben;
• ihre Leistungen auf das beschränken, was Kunden für den Ausstieg brauchen: verkaufen, übertragen oder Positionen schließen;
• Kryptowerte von Kunden nur so lange verwahren, wie es der Ausstieg unbedingt erfordert;
• Kunden klar, zügig und wiederholt darüber informieren, wie und bis wann sie ihre Vermögenswerte übertragen müssen.

Die ESMA bekräftigte außerdem, dass Firmen mit Sitz außerhalb der EU keine MiCA-Dienstleistungen für Kunden in der EU erbringen dürfen, auch nicht für Geschäftskunden. Die einzige Ausnahme ist der enge Fall, in dem ein Kunde ganz aus eigener Initiative auf sie zukommt.

Hier gibt es nichts Zweideutiges. Ein nicht lizenziertes Krypto-Unternehmen, das weiterhin Kunden in der EU aufnimmt, verstößt gegen EU-Recht, und keine Bank und kein Zahlungsdienstleister will derjenige sein, der sein Geld bewegt.

Warum sich Ihre Bank für Ihre Lizenz interessiert

Ihre Bank ist nicht Ihre Aufsichtsbehörde. Sie ist aber dafür verantwortlich zu wissen, wer ihre Kunden sind und was sie tun, und keine Tätigkeit zu ermöglichen, die sie nicht ermöglichen sollte.

Bis Juli war „unser Antrag läuft im Rahmen der Übergangsregelung“ eine völlig vernünftige Antwort. Heute kann derselbe Satz zwei sehr unterschiedliche Dinge bedeuten. Entweder hat die Firma aufgehört, Kunden in der EU zu bedienen, während sie wartet, oder eben nicht. Ein Compliance-Team muss herausfinden, was zutrifft, und es wird nachfragen.

Deshalb ist die Zulassung jetzt das erste Thema, wenn Krypto-Unternehmen ein Konto eröffnen, und deshalb taucht sie auch bei regelmäßigen Überprüfungen von Konten wieder auf, die vor Jahren eröffnet wurden.

Wonach Sie wahrscheinlich gefragt werden

Jeder Anbieter hat seine eigene Checkliste, aber die Fragen fallen meist in einige Gruppen.

• Zulassung. Ihre MiCA-Lizenz, die Behörde, die sie erteilt hat, und Ihr Eintrag im ESMA-Register der zugelassenen Anbieter. Wer den Registerlink gleich mit der ersten Antwort schickt, spart eine Runde E-Mails.
• Umfang. Welche Dienstleistungen die Lizenz abdeckt und ob das zu dem passt, was Sie tatsächlich tun. Eine Lizenz für Verwahrung und Übertragungen deckt nicht den Betrieb einer Handelsplattform ab.
• Wo Ihre Kunden sind. Vor allem bei Firmen außerhalb der EU: wie Sie sicherstellen, dass Sie keine Einwohner der EU ohne Zulassung bedienen.
• Angaben zu Transfers. Wie Sie mit den Daten zu Absender und Empfänger umgehen, die Krypto-Transfers nach der EU-Geldtransferverordnung (Transfer of Funds Regulation) begleiten müssen, die seit dem 30. Dezember 2024 gilt.
• Geldflüsse. Welche Fiat-Flüsse über das Konto laufen werden: Ein- und Auszahlungen von Kunden, Abrechnung mit Liquiditätsanbietern, Gehälter, Lieferanten.

Den letzten Punkt unterschätzen viele. Ein Konto, über das Gehälter und Miete laufen, trägt ein ganz anderes Risiko als eines, das Kundengelder für eine Börse sammelt, und der Anbieter muss wissen, welches der beiden er eröffnen soll. Ist das Konto erst aktiv, sind Zahlungen, die nicht zu diesem Bild passen, das, was in der Regel Fragen zur Herkunft der Mittel auslöst.

Nicht jedes Krypto-Unternehmen ist ein CASP

Viele Unternehmen, die mit Krypto zu tun haben, sind keine Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen (CASP). Ein Softwarehaus, das Wallet-Technologie entwickelt, ein Händler, der Zahlungen über einen lizenzierten Zahlungsabwickler annimmt, eine Firma, die etwas Krypto in der Bilanz hält: Keiner von ihnen erbringt typischerweise selbst MiCA-Dienstleistungen.

Wenn das auf Sie zutrifft, sagen Sie es gleich in der ersten Nachricht und erklären Sie, welche Rolle Krypto in Ihrem Geschäft spielt. Sonst geht ein Compliance-Analyst, der auf einem Antrag das Wort „Krypto“ liest, womöglich nachvollziehbarerweise von der strengsten Auslegung aus.

Für Nicht-CASPs gibt es einen Haken: die Anbieter, von denen Sie abhängen. Wenn Ihr Zahlungsabwickler oder Verwahrpartner im Juli das Recht verloren hat, Kunden in der EU zu bedienen, betrifft das auch Sie, und eine Bank fragt gut möglich, wer diese Partner sind.

Für Firmen, die außerhalb der EU registriert sind, ist die Frage schärfer: Wer sind Ihre Kunden, und wie halten Sie Einwohner der EU fern, wenn Sie hier nicht zugelassen sind? Eine Antwort, die sich darauf stützt, wie Ihr Onboarding tatsächlich funktioniert, etwa Länderprüfungen bei der Registrierung, hat weit mehr Gewicht als eine Zeile in Ihren AGB.

Wenn Ihr Antrag noch läuft

Das ist die schwierigste Lage, und unter kleineren Firmen wohl die häufigste. Ein laufender Antrag erlaubt es nicht mehr, Kunden in der EU weiter zu bedienen. Ein Bankpartner will deshalb sehen, was Sie dagegen unternommen haben: welche Dienstleistungen Sie ausgesetzt haben, wie Sie Kunden in der EU abwickeln oder übertragen und welche Tätigkeit außerhalb der EU weiterläuft.

Das ist keine angenehme Geschichte. Aber mit einem dokumentierten Plan kann ein Compliance-Team viel besser arbeiten als mit „wir sind fast so weit“.

So funktioniert es bei Polydirection

Krypto ist eine der Branchen, mit denen Polydirection arbeitet, neben Glücksspiel, Forex und Dating, und dazu gehören Börsen, Wallets und On-/Off-Ramp-Unternehmen. Anträge werden individuell geprüft statt nach automatisierten Regeln, und Krypto-Unternehmen bekommen einen persönlichen Ansprechpartner statt einer Standardabsage.

Die Fragen oben verschwinden dadurch nicht. Es bedeutet aber, dass es jemanden gibt, mit dem Sie sie durchsprechen können. Wenn Ihre Lizenzsituation einfach ist, sagen Sie das und schicken Sie den Registereintrag. Wenn sie kompliziert ist, erklären Sie sie gleich zu Beginn, statt abzuwarten, bis danach gefragt wird. Die Konten bieten SEPA- und SWIFT-Überweisungen und Multiwährungs-IBANs, sodass Flüsse in verschiedenen Währungen an einem Ort liegen können.

Für den größeren Überblick zur Eröffnung eines EU-Geschäftskontos als Krypto-Unternehmen lesen Sie unseren Leitfaden für Krypto-Gründer. Wenn ein anderer Anbieter Sie bereits abgelehnt hat, erklärt unser Artikel über individuelle Prüfungen, was ein zweiter Blick ändern kann und was nicht. Und wenn Sie über Ihren Fall sprechen möchten, kontaktieren Sie uns.

Polydirection bietet Privat- und Business-Konten für Krypto-, Glücksspiel-, Forex- und Dating-Unternehmen — den vollständigen Gebührenplan finden Sie auf der Gebührenseite.